中國航空全產(chǎn)業(yè)鏈上市公司縱覽

航空產(chǎn)業(yè)，作為現(xiàn)代工業(yè)文明的顯著標(biāo)志，對于國家的國防安全、經(jīng)濟發(fā)展以及科技進步和工業(yè)現(xiàn)代化具有深遠影響。在全球化和技術(shù)創(chuàng)新的推動下，航空產(chǎn)業(yè)正面臨前所未有的發(fā)展良機。我國航空產(chǎn)業(yè)經(jīng)過數(shù)十年的穩(wěn)步發(fā)展，已經(jīng)構(gòu)建起一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋了設(shè)計研發(fā)、生產(chǎn)制造、運營管理到維修服務(wù)等多個環(huán)節(jié)，并在國際競爭中展現(xiàn)出不俗的實力。

 

2023 年，中國航空產(chǎn)業(yè)迎來了快速發(fā)展的全新時代，目前，我國航空產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的總數(shù)達到了284家，總體市值達到了53745億元。行業(yè)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)出現(xiàn)了一波上市潮，其中16家企業(yè)于2023年成功上市。研究中國航空航天產(chǎn)業(yè)上市企業(yè)分布和重要企業(yè)上市動向?qū)χ袊髽I(yè)、政府機構(gòu)發(fā)展航空航天具有重要的意義，對產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)融結(jié)合之路具有重要的參考價值。

在近三百家航空全產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)中，航空產(chǎn)業(yè)網(wǎng)根據(jù)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)構(gòu)成，篩選出84家主要經(jīng)營業(yè)務(wù)為航空產(chǎn)品的企業(yè)，其中航空制造企業(yè)60家，運營服務(wù)型企業(yè)24家，作為行業(yè)的中流砥柱，它們的穩(wěn)健發(fā)展對整個產(chǎn)業(yè)鏈的升級起著至關(guān)重要的作用。截至2023年年末，這84家企業(yè)的總市值為15063.59億元，占據(jù)航空全產(chǎn)業(yè)鏈上市公司總市值的28%；總產(chǎn)值高達8758.777億元，占據(jù)航空全產(chǎn)業(yè)鏈上市公司總產(chǎn)值的24%。

 

回顧過往三年，由于疫情的影響， 航空產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增長較為緩慢，在篩選出的84家企業(yè)中，47家企業(yè)營收增長率為負(fù)，37家企業(yè)營收增長率為正，西安三角防務(wù)股份有限公司、無錫派克新材料科技股份有限公司、貴州航宇科技發(fā)展股份有限公司在營收增長率方面位居前三，分別為219%， 172%及157%。以上三家企業(yè)皆為航空航天材料制造類企業(yè)，可見相關(guān)細(xì)分產(chǎn)業(yè)較強的發(fā)展能力。

從產(chǎn)業(yè)細(xì)分類別來看，截至2023年，平均營收增長率最高的細(xì)分產(chǎn)業(yè)為航空航天材料制造產(chǎn)業(yè)，營收增長率為43.63%，其次是民航航空公司，營收增長率為31.57%; 發(fā)動機零部件制造產(chǎn)業(yè)位居第三位，利潤率為19.48%。

在盈利能力方面，2023年，利潤率最高的三家企業(yè)為北京北摩高科摩擦材料股份有限公司、陜西華秦科技實業(yè)股份有限公司及光啟技術(shù)股份有限公司，其利潤率分別為44.5%，44%及37%。

從產(chǎn)業(yè)細(xì)分類別來看，平均利潤率最高的細(xì)分產(chǎn)業(yè)為航空航天材料制造產(chǎn)業(yè)，平均利潤率為17.58%，其次是機體結(jié)構(gòu)件制造產(chǎn)業(yè)，利潤率為13.45，航空維修企業(yè)位居第三位，利潤率為9.83%。

凈資產(chǎn)收益率最高的三家企業(yè)為海南航空控股股份有限公司、春秋航空股份有限公司及中航沈飛股份有限公司，其凈資產(chǎn)收益率分別為27.38%，16.49%及15.11%。

從產(chǎn)業(yè)類別來看，在凈資產(chǎn)收益率方面，平均凈資產(chǎn)收益率最高的細(xì)分產(chǎn)業(yè)為飛機制造產(chǎn)業(yè)，為8.41%，其次是航空航天材料制造產(chǎn)業(yè)，平均凈資產(chǎn)收益率為8.07%，民航航空公司細(xì)分產(chǎn)業(yè)位居第三位，平均凈資產(chǎn)收益率為5.29%。

 

人均產(chǎn)值前三名的企業(yè)分別為西安三角防務(wù)股份有限公司、無錫派克新材料科技股份有限公司以及貴州航宇科技發(fā)展股份有限公司，分別為433.9、294.2及270.8萬元。以上企業(yè)均為航空航天材料制造產(chǎn)業(yè)。

從產(chǎn)業(yè)類別來看，人均產(chǎn)值最高的細(xì)分產(chǎn)業(yè)為飛機制造產(chǎn)業(yè)，平均人均產(chǎn)值為148.82萬元，其次是民航航空公司，平均人均產(chǎn)值為135.07萬元，通用航空制造類企業(yè)平均人均產(chǎn)值位居第三位，為133.27萬元。

同時，截至2023年12月底，總市值最高的三家公司分別是中國國際航空股份有限公司、中航沈飛股份有限公司、中國南方航空股份有限公司，其市值分別為1001.23億元、946.03億元、874.89億元。除了中航沈飛股份外，其他兩家企業(yè)皆為民航類企業(yè)。

總市值最高的三個細(xì)分產(chǎn)業(yè)為民航航空公司、其次是機載系統(tǒng)與設(shè)備制造產(chǎn)業(yè)，第三名是飛機制造細(xì)分產(chǎn)業(yè)企業(yè)，這三個產(chǎn)業(yè)的總市值分別為6297.53億元、1951.54億元以及1571.69億元。

整體而言，制造業(yè)展現(xiàn)出了最為可觀的盈利能力，尤其是飛機制造類產(chǎn)業(yè)及航空航天材料制造類產(chǎn)業(yè)，在凈資產(chǎn)收益率、利潤率、人均產(chǎn)值及營收成長能力方面均位于全產(chǎn)業(yè)鏈前端。民航航空公司在市值表現(xiàn)上較為突出，是航空產(chǎn)業(yè)鏈中較為適合進行金融投資的產(chǎn)業(yè)。

展望未來，隨著國家“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標(biāo)的逐步實施，以及新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國際航空樞紐建設(shè)等政策的深入推動，我國航空產(chǎn)業(yè)將迎來更加廣闊的發(fā)展空間。航空產(chǎn)業(yè)上市公司作為行業(yè)的先鋒，將繼續(xù)發(fā)揮引領(lǐng)作用，推動我國航空產(chǎn)業(yè)向著更高水平、更深層次、更寬領(lǐng)域的發(fā)展。我們有理由相信，在不久的將來，我國航空產(chǎn)業(yè)將成為全球航空產(chǎn)業(yè)的重要力量，為世界航空事業(yè)的發(fā)展貢獻中國智慧和力量。

航空產(chǎn)業(yè)網(wǎng)鄭重推出了本報告！報告收錄上市企業(yè) 284 家，共計200余頁。報告按照在航空產(chǎn)業(yè)鏈的位置對上市企業(yè)進行了歸類，包括地面設(shè)備企業(yè)、發(fā)動機零部件制造、發(fā)動機制造、飛機制造、分銷商、航空標(biāo)準(zhǔn)件、航空航天元器件制造、航空模擬器研發(fā)與制造、航空維修企業(yè)、技術(shù)服務(wù)、航空公司等領(lǐng)域，系統(tǒng)梳理了我國航空產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的全貌。感謝您的關(guān)注與支持！

 

航空產(chǎn)業(yè)網(wǎng)團隊

 

2024 年 3月

 

 

 

 

 

 

 

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